روانشناسی سفته بازی و ساختار بهینه معاملهگری
“نظم روانی و احساسی یک سفته باز موفق در بازار” موضوع بسیاری از کتابهای جذاب مانند آنچه که در بالا آورده شد، بوده است.
هرچند تمام متخصصان با این مطلب موافق نیستند، اما تحقیقاتی که روی این موضوع انجام شده نشان میدهد که تعداد فاکتورهای روانی مطلوب و رفتارهایی که مردم برای موفقیت در معاملهگری به آن نیاز دارند بهصورت خلاصه به شرح زیر است:
- از شکست دادن بازار پرهیز کنید. بهجای آن تلاش کنید تا نسبت به جهت بازار آگاه باشید و خود را با آن تطبیق دهید.
- یاد بگیرید تا ترس و طمع را در جای مناسب خود بگذارید. زمانی که در حال از دست پول هستید، بترسید، تا بتوانید ضررهایتان را کم کنید و زمانی که در حال بهدستآوردن پول هستید، طمع داشته باشید تا بتوانید سود بیشتری بگیرید.
- از احساس اعتمادبهنفس کاذب و انجام ریسک بیش از حد دوری کنید.
- اجازه ندهید تا ضررها اعتمادبهنفس شما را تخریب کند و به ضرر به دید هزینه انجام کسبوکار در بازار نگاه کنید.
- همیشه افکاری مثبت داشته باشید.
- تمرکزتان بر روی ایجاد نظم در معامله و تمرین مدیریت سرمایه باشد. بدون توجه به اینکه بازار چه میکند به برنامه معاملاتی خود بچسبید. اگر لازم است آن را اصلاح کنید، اما فقط زمانی که همه موقعیتهای معاملاتیتان را بستهاید.
ایده اصلی در اینجا این است که به سفتهبازی و سوداگری در بازار فارکس به دید یک کسبوکار نگاه کنید. مطمئناً شما در تعدادی از معاملات برنده و در مابقی بازنده خواهید بود بنابراین این امر را یک فرایند طبیعی در معاملهگری بدانید. درکل شما باید همیشه به دنبال مدیریت کسبوکارتان و سرمایه معاملاتیتان باشید تا در دراز مدت و بطور مداوم در بازار بمانید.
روانشناسی جمعی و مقیاسهای اندازهگیری آن
بسیاری از معاملهگران از مقیاسهای اندازهگیری روانشناسی جمعی در برنامه معاملاتی خود برای تصمیمگیری در بازار استفاده میکنند. اکثر الگوهای نموداری مورد استفاده توسط تحلیل گران تکنیکال بهعنوان انعکاسی از روانشناسی جمعی دیده میشود که خود را همواره تکرار میکنند.
برخی از معاملهگران تکنیکال از تئوری امواج الیوت (Elliott Wave Theory) استفاده میکنند که اثر روانشناسی بازار را به شکل حرکات روند دار بازار در ۵ موج متوالی پشتسرهم و به دنبال آن، روند اصلاحی معکوس در ۳ موج در نظر میگیرد.
راه دیگری برای اندازهگیری روانشناسی جمعی در بازارهای مالی، گزارش تعهد معاملهگران (COT) است که هر جمعه برای قراردادهای تا روز سهشنبه قبل ، توسط کمسیون معاملات آتی کالاها (CFTC) منتشر میشود.
نتایج این گزارش هفتگی به معاملهگران، خالص مقدار موقعیتهای تسویه نشده در هر قرارداد که بیش از ۲۰ معاملهگر آن موقعیتها را نگه داشتهاند را میگوید و به دستههای مختلفی که شامل معاملهگران تجاری و غیرتجاری است تقسیمبندی میشوند.
معاملهگران تجاری آنهایی هستند که هدفشان کسب سود نیست و در معاملات، ریسکشان را بهخاطر نوع کسبوکاری که دارند پوشش میدهند؛ در مقابل، معاملهگران غیرتجاری معمولاً در بازار آتی (futures) سفتهبازی میکنند که شامل مؤسسات مالی، معاملهگران حقیقی و صندوقهای پوشش ریسک میشود.
یک مثال از داده گزارش شده هفتگی COT به شکل گراف نشاندادهشده در شکل ۱ است که نتایج خالص این گزارش برای جفت ارزهای اصلی که در بورس آتی شیکاگو برای معاملهگران غیرتجاری معامله میشود را نشان میدهد.
شکل شماره ۱: هر میله در این تصویر، خالص معاملات هفتگی قراردادهای باز معامله شده در بورس آتی شیگاگو برای هر ارز اصلی در مقابل دلار آمریکا را نشان میدهد که توسط معاملهگران غیرتجاری است.
خیلی از معاملهگران از گزارش COT برای فهمیدن جهت و حجم موقعیتهای آتی ارز در بازاری که به آن علاقه دارند استفاده میکنند. این مطلب میتواند بهعنوان مقیاسی برای اندازهگیری سنتیمنت بازار برای انجام یک تحلیل با کمک دادههایی درباره اینکه معاملهگران آتی چقدر وارد موقعیتهای جدید شدهاند مورداستفاده قرار بگیرد.
موردی که معاملهگران باید توجه ویژهای به آن بکنند این است که چگونه موقعیت معاملاتی لیست شده کنونی از موقعیتهای معاملاتی هفتهی پیش متفاوت است. مشخصکردن تغییرات هفتگی به معاملهگران نشان میدهد که چگونه جو بازار در حال تغییر در بازار آتی (FUTURES) و آپشن (OPTION) است.
به عنوان مثال، زمانی که اکثر معاملهگران غیرتجاری موقعیتی در یکجهت مشخص گرفتهاند و شروع به تسویه موقعیتهای خود میکنند، این میتواند سیگنالی به بازار برای روند برگشتی باشد. همچنین تغییرات موقعیت در گزارش COT از مثبت به منفی میتواند نشانهای برای فروش در بازار باشد درحالیکه تغییر از منفی به مثبت میتواند سیگنال خرید در بازار باشد.
منبع:
