شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای بیت کوین نشان می‌دهند که هولدرهای کوتاه‌مدت بیشتری وارد محدوده ضرر شده‌اند و احتمال فروش آنها زیاد است. اگر این هولدرها دست به فروش بزنند، به احتمال زیاد روند نزولی قیمت بیت کوین هم طولانی‌تر می‌شود.

به گزارش کوین تلگراف، داده‌های درون‌زنجیره‌ای سایت گلسنود (Glassnode) نشان می‌دهد که ممکن است در ادامه فشار فروش بیت کوین افزایش یابد و در نتیجه، این ارز دیجیتال با یک روند نزولی طولانی‌تر مواجه شود.

طبق گزارش هفتگی سایت تحلیلی گلسنود در ۲۱ فوریه (۲ اسفند)، داده‌هایی که در جهت کاهش قیمت بیت کوین هستند در این مدت رشد کرده‌اند و خریداران بیت کوین با موانع قابل‌توجهی روبه‌رو شده‌اند.

محققان ارزهای دیجیتال می‌گویند ضعف عمومی بازارهای مالی و مشکلات سیاسی موجود (درگیری روسیه و اوکراین) کاری کرده است که معامله‌گران دارایی‌های دیجیتال به‌دنبال کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خود باشند.

محققان گلسنود در این گزارش گفته‌اند:

ضعف بیت کوین و بازارهای مالی سنتی نشان‌دهنده ریسک و نبود اطمینان است که به‌صورت مستمر در بازار وجود دارد. یکی از دلایل این ریسک و نبود اطمینان این است که معامله‌گران منتظر افزایش نرخ بهره بانکی در آمریکا در ماه مارس (اسفند) هستند. علاوه بر این، ترس از درگیری روسیه و اوکراین و افزایش ناآرامی‌‌ها در کانادا و کشورهای دیگر هم در این امر دخیل بوده است.

طبق این گزارش، با شدیدترشدن روند نزولی، احتمال اینکه یک حرکت رو به پایین پایدارتر و طولانی‌تری ایجاد شود، افزایش می‌یابد. قیمت بیت کوین در حال حاضر نسبت به اوج تاریخی خود در ماه نوامبر (آبان) ۴۷ درصد کاهش یافته‌ و روند کلی بازار آن در ۱۵ هفته گذشته نزولی بوده است.

یکی از نشانه‌های روند نزولی بیت کوین نبود فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای در شبکه آن است. تعداد کیف پول‌های فعال شبکه بیت کوین در پایین‌ترین قسمت کانال روی نمودار قرار دارد. نمودار زیر در واقع کاهش حجم فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای بیت کوین در جریان نوسان محدود قیمت و نزولی‌شدن بازار بیت کوین را به تصویر می‌کشد؛ اتفاقی که به معنی کاهش تقاضا و علاقه سرمایه‌گذاران برای ورود به بازار است.

نمودار تعداد کیف‌ پول‌های فعال شبکه بیت کوین (میانگین متحرک ۱۴ روزه)

طبق گزارش گلسنود، سرمایه‌گذاران بیت کوین ماه گذشته موجودی حدود ۲۱۹,۰۰۰ کیف پول را به‌طور کامل برداشت کرده‌اند. این مسئله ممکن است نشان‌دهنده آغاز دوران خروج پول از بازار باشد.

بر اساس این گزارش، «قیمت تحقق‌یافته» یا متوسط هزینه‌ای که هر سرمایه‌گذار برای خرید بیت کوین‌های خود پرداخت کرده است، برای هولدرهای کوتاه‌مدت، حدود ۴۷,۲۰۰ دلار است. در نتیجه، هولدرهای جدیدی که همچنان بیت کوین‌های خود را نگه داشته‌اند، در قیمت‌های فعلی به‌طور میانگین ۲۲ درصد ضرر کرده‌اند.

در این گزارش آمده‌‌ است:

هر چه سرمایه‌گذاران بیشتر از معاملات خود غافل شوند و ضرر تحقق‌نیافته آنها افزایش یابد، احتمال اینکه بیت کوین‌های خود را خرج کنند و بفروشند هم بیشتر می‌شود.

بررسی موقعیت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت و بلندمدت درون‌زنجیره‌ای بیت کوین نشان می‌دهد که در حال حاضر ۴.۷ میلیون واحد بیت کوین برای سرمایه‌گذاران خود ضرر ایجاد کرده‌اند؛ یعنی با قیمتی بالاتر از قیمت‌های فعلی خریداری شده‌اند. بیش از نیمی از این معاملات، یعنی ۵۴.۵ درصد آنها متعلق به هولدرهای کوتاه‌مدت است. علاوه بر این، از لحاظ آماری احتمال اینکه این هولدرها بخواهند بیت کوین خود را بفروشند، زیاد است.

در چند روز گذشته پست‌های منتشرشده در توییتر پر از احساسات نزولی بوده‌‌ و شاخص ترس و طمع بیت کوین هم به رتبه ۲۰ یا «ترس شدید» رسیده است.

قیمت بیت کوین در هنگام نگارش این مقاله، نسبت به ۲۴ ساعت گذشته ۶ درصد کاهش یافته‌ و به محدوده ۳۶,۸۰۰ دلار رسیده‌ است. بیت کوین در حال نزدیک‌شدن به پایین‌ترین سطح خود در سال ۲۰۲۲؛ یعنی محدوده ۳۵,۰۰۰ دلار است. شایان ذکر است که قیمت این ارز دیجیتال آخرین بار در تاریخ ۲۳ ژانویه (۳ بهمن) به این سطح رسیده بود.

یکی از نکات مثبت موجود این است که عرضه غیرفعال بیت کوین به رکورد تاریخی خود نزدیک شده و بیش از ۶۰ درصد از واحدهای این ارز دیجیتال حداقل برای یک سال معامله نشده است. ژو سو (Zhu Su)، هم‌بنیان‌گذار شرکت سرمایه‌گذاری تری اروز کپیتال (3AC)، در توییتر خود نوشته است بسیاری از افرادی که بیت کوین خود را در سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ خریده‌اند، همچنان آن را هولد می‌کنند.

او اضافه کرد:

بر اساس تجربه شخصی خودم می‌گویم که این افراد در این مدت بسیار فروتن بوده‌اند. آنها هر ماه بدون اینکه به قیمت بیت کوین توجه کنند، کمی از آن را می‌خرند.