انتظار برای تأیید ETF اسپات اتریوم
گری جنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC)، پیشنهاد کرده است که ETFهای اسپات اتریوم احتمالاً تا تابستان تأیید خواهند شد. سپس، بورس گزینه‌های هیئت شیکاگو (CBOE) تأیید کرد که پنج ETF اسپات اتریوم در ۲۳ جولای عرضه خواهند شد. این بورس پلتفرم خود را به‌روزرسانی کرده و لیست‌های جدیدی از Fidelity، Invesco Galaxy، Franklin Templeton، VanEck و 21Shares را شامل شده است. همچنین، رقابتی در مورد هزینه‌ها وجود دارد که در آن بلک‌راک با هزینه شروع ۰.۱۲ درصد برای iShares Ethereum Trust و هزینه بعدی ۰.۲۵ درصد، معرفی شده است، که باعث می‌شود Franklin Templeton’s Franklin Ethereum Exchange-traded Fund (EZET) با ۰.۱۹ درصد ارزان‌ترین باشد.
انتظار برای عرضه ETF اسپات اتریوم
کل فضای کریپتو با اشتیاق به انتظار لیست شدن و معامله ETF اسپات اتریوم است. در گفت‌وگویی با ما، هایپو یانگ، مدیر عامل CoinEx و یکی از چهره‌های برجسته در صنعت کریپتو، توضیح داد که چگونه ETF اسپات اتریوم میتواند بر بازار اتریوم تأثیر بگذارد. او توضیح داد که ETF (صندوق معامله‌شده در بورس) یک محصول مالی است که عملکرد یک دارایی پایه، مانند اتریوم، را دنبال می‌کند و در بورس‌های سهام معامله می‌شود. با تأیید یک ETF اتریوم، سرمایه‌گذاری در اتریوم برای هر دو سرمایه‌گذار نهادی و خرد قابل دسترس‌تر خواهد شد. این دسترسی بیشتر میتواند تقاضا را افزایش داده و احتمالاً قیمت اتریوم را بالا ببرد.
تأثیر ETF بر بازار اتریوم
هایپو افزود که یک ETF اتریوم میتواند به‌عنوان یک کلاس دارایی معتبر شناخته شود، و اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش دهد. حجم معاملات افزایش‌یافته از یک ETF میتواند همچنین نقدینگی بازار را افزایش داده و به استقرار بیشتر بازار اتریوم کمک کند. به طور کلی، معرفی ETF اتریوم میتواند تأثیر قابل‌توجهی بر بازار کریپتو داشته باشد و پذیرش و استقرار بیشتری را به ارمغان آورد.
تأثیر قیمت ETF اتریوم بر بازار بومی اتریوم
در حالی که بسیاری از تحلیلگران انتظار افزایش قیمت دارند، هایپو معتقد است که در کوتاه‌مدت، حرکات قیمت به‌سختی قابل پیش‌بینی است. برخی سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت ممکن است قبلاً به امید تأیید ETF خرید کرده باشند و پس از تأیید رسمی، برای کسب سود، فروش کنند که ممکن است منجر به افزایش نوسانات قیمت شود. با این حال، در بلندمدت، تأیید ETF توسعه‌ای مثبت خواهد بود که سرمایه‌گذاران بیشتری را به بازار جذب می‌کند و پذیرش و مشارکت در بازار اتریوم را افزایش می‌دهد.
رشد و پذیرش بلندمدت اتریوم
هایپو معتقد است که ETF اسپات اتریوم نقدینگی جدیدی از بازارهای مالی سنتی به همراه خواهد آورد. او اشاره کرد که قیمت اتریوم نسبت به بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال در چرخه صعودی کنونی عملکرد کمتری داشته است. او انتظار دارد که عرضه ETF اتریوم به‌عنوان یک کاتالیزور مثبت، نقدینگی جدیدی از بازارهای مالی سنتی به همراه آورد.
کاهش فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای اتریوم
هایپو یانگ توضیح داد که ورود سرمایه مورد انتظار میتواند توسعه و پذیرش اتریوم را تحریک کند. به‌جای دیدن ETF اتریوم به‌عنوان صرفاً یک روایت بازار، باید به‌عنوان فرصتی برای سازندگان اکوسیستم برای بازاندیشی و استراتژی‌گذاری در جهت پذیرش انبوه دیده شود. او اشاره کرد که با راه‌اندازی چندین توکن Layer 2 در سال جاری، تمرکز اکوسیستم بر مقیاس‌پذیری برجسته شده است.
پیش‌بینی ورود خالص به ETF اسپات اتریوم پس از لیست شدن
یانگ معتقد است که ورود سرمایه‌های خالص به ETFهای اتریوم میتواند یک‌سوم تا نصف بیتکوین باشد، که تقریباً معادل ۵ تا ۷.۵ میلیارد دلار در شش ماه پس از تأیید است. برخی از سرمایه‌گذاران سنتی در حال حاضر تنها بخشی کوچک از پرتفوی خود را به ارزهای دیجیتال اختصاص می‌دهند و بسیاری هنوز در حال ارزیابی این بخش هستند.
مزایای و معایب ETF اسپات اتریوم توسط مدیرعامل CoinEx
مزایا:
- سهولت خرید: ETFهای اتریوم از طریق حساب‌های کارگزاری معمولی قابل خرید هستند، که آنها را برای سرمایه‌گذاران سنتی و خرده فروشی با دانش محدود کریپتو قابل دسترس می‌کند.
- امنیت: ETFها نگرانی‌ها درباره هک یا از دست دادن کلیدهای خصوصی را از بین می‌برند. سرمایه‌گذاران همچنین از برخی حمایت‌های سرمایه‌گذار تحت نظارت‌های قانونی بهره‌مند می‌شوند.
- ساده‌سازی گزارش مالیاتی: ETFها معمولاً گزارش‌دهی مالیاتی آسان‌تری نسبت به نگهداری مستقیم ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند.
معایب:
- از دست دادن کنترل: سرمایه‌گذاران در ETFهای اتریوم نمی‌توانند اتر خود را مستقیماً مدیریت یا استفاده کنند، مانند مشارکت در استیکینگ. ETFهای اتریوم استیکینگ ارائه نمی‌دهند و این باعث از دست دادن فرصت‌های کسب تقریباً 3.2% بازدهی برای دارندگان مستقیم می‌شود.
- ساعات محدود معامله: ETFها فقط در ساعات بازار معامله می‌شوند، برخلاف دسترسی 24/7 به معاملات ارزهای دیجیتال.
- احتمال عملکرد کمتر: ETFها شامل هزینه‌های مدیریتی و خطاهای پیگیری هستند که میتواند منجر به عملکرد کمتر نسبت به نگهداری مستقیم اتریوم شود.
تأثیر ETF اتریوم بر نقدینگی بازار
هاپو یانگ، مدیرعامل CoinEx، معتقد است که با ورود سرمایه‌گذاران نهادی، قدرت قیمت‌گذاری به تدریج به وال استریت منتقل می‌شود. نهادهای بزرگ‌تر دارای سرمایه و تأثیر بازار قوی‌تری هستند، به این معنی که فعالیت‌های تجاری آنها تأثیر بیشتری بر قیمت‌های بازار خواهد داشت.
یانگ همچنین به مزایای آربیتراژ اشاره کرده و می‌گوید که این میتواند به یک بازار متمرکزتر، کاهش نوسانات قیمت و قیمت‌گذاری منطقی‌تر و پایدارتر منجر شود. "برای سرمایه‌گذاران عادی و معامله‌گران خرد، فرصت‌های بازار ممکن است کاهش یابد و فرصت‌های آربیتراژ کمتر شود." او همچنین معتقد است که ورود وال استریت ممکن است الزامات نظارتی و انطباق بیشتری را به همراه بیاورد که باعث افزایش شفافیت و امنیت بازار می‌شود.
تأثیر استیکینگ و بازدهی ETF اتریوم
یانگ اشاره کرد که صادرکنندگان ETFهای اتریوم، استیکینگ را از درخواست‌های خود حذف کرده‌اند تا تأیید قانونی را دریافت کنند. با این حال، او معتقد است که نهادهای نظارتی ممکن است در آینده اجازه استیکینگ را بدهند و منطقی است که سرمایه‌گذاران از بازدهی‌های استیکینگ بومی اتریوم بهره‌مند شوند.
در حال حاضر، CoinEx از استیکینگ بومی اتریوم با یک کلیک پشتیبانی می‌کند و اگر شما کاربر ثبت‌نام‌شده CoinEx باشید و تأیید هویت دو مرحله‌ای (2FA) را کامل کرده باشید، می‌توانید از استیکینگ CoinEx استفاده کنید.
مقایسه سرمایه‌گذاران ETF اتریوم و بیتکوین
یانگ بیان می‌کند که ETFهای اتریوم و بیتکوین ابزارهای سرمایه‌گذاری مکمل هستند که جنبه‌های مختلفی از تقاضای سرمایه‌گذاران را برآورده می‌کنند. او توضیح می‌دهد که بیتکوین اغلب به عنوان یک ذخیره ارزش و "طلای دیجیتال" دیده می‌شود، در حالی که اتریوم به عنوان یک پلتفرم برای برنامه‌های غیرمتمرکز و قراردادهای هوشمند تلقی می‌شود. این تمایز، سرمایه‌گذاران کریپتو با فلسفه‌های سرمایه‌گذاری مختلف را جذب می‌کند.
علاوه بر این، ETFهای بیتکوین ممکن است سرمایه‌گذارانی را که به دنبال پوشش در برابر تورم و عدم اطمینان اقتصادی هستند جذب کنند، در حالی که ETFهای اتریوم می‌توانند برای کسانی که به فناوری بلاکچین و کاربرد آن علاقه دارند جذاب باشند.
پتانسیل ETFهای جدید برای راه‌اندازی
یانگ معتقد است که تنها مسئله زمان است تا ETFهای بیشتری برای ارزهای دیجیتال تأیید شوند. VanEck و 21Shares قبلاً برای اولین ETF سولانا درخواست داده‌اند. با توجه به سطح تمرکززدایی، امنیت شبکه، اندازه بازار و نقدینگی سولانا، او انتظار دارد که این ETF بعدی تأیید شود.
بررسی روندهای نوین در فضای ارزهای دیجیتال، شبکه TON، و عوامل مرتبط با هوش مصنوعی
رمزارزهای میم: این توکن‌ها با مشارکت قوی جامعه و بازاریابی ویروسی، محبوبیت زیادی پیدا کرده‌اند. اکوسیستم‌های مختلفی مانند سولانا، Base و آوالانچ، توسعه این توکن‌ها را به طور خاص حمایت می‌کنند.
شبکه TON: این شبکه با یکپارچه‌سازی ویژگی‌های وب 2 و وب 3 و با داشتن کاربرهای بزرگ در وب 2، پتانسیل زیادی برای رشد و نوآوری دارد. بسیاری از پروژه‌های امیدوارکننده در این اکوسیستم در مراحل اولیه توسعه قرار دارند که فرصت‌های بزرگی برای رشد و نوآوری فراهم می‌کند.
عوامل هوش مصنوعی: این حوزه به خصوص در تقاطع با فناوری بلاکچین جالب توجه است. هاپو یانگ، مدیرعامل CoinEx، به عوامل هوش مصنوعی اشاره کرد که می‌توانند به طور گسترده‌ای پذیرفته شوند و کاربران وب 2 و وب 3 را به هم متصل کنند.
تفاوت‌های بازارهای ETF اسپات اتریوم در هنگ کنگ و ایالات متحده
تفاوت‌ها: تایید ETFهای اتریوم در هنگ کنگ فشار کمی بر ایالات متحده برای پیروی از آن وارد می‌کند. یکی از دلایل اصلی، حجم معاملات روزانه پایین این ETFها است که به طور مداوم کمتر از 2 میلیون دلار است.
چشم‌انداز سیاسی: یانگ معتقد است که تایید یک ETF اتریوم با برنامه‌های سیاسی نامزدهای انتخابات ریاست جمهوری و اصلاحات نظارتی ارتباط بیشتری پیدا کرده است.
تأثیر ETF اتریوم بر فضای نظارتی ارزهای دیجیتال
روندهای قانون‌گذاری: در تاریخ 30 ژوئن 2024، قوانین جدید MiCA اتحادیه اروپا اجرایی شد که بر استیبل‌کوین‌ها تأثیر می‌گذارد. آژانس‌های نظارتی به طور فزاینده‌ای با بخش ارزهای دیجیتال آشنا می‌شوند و تایید یک ETF اتریوم میتواند علاقه سیاسی فزاینده به تنظیم این حوزه را برجسته کند.
دستاوردهای اخیر: تعداد قوانین و پیشنهادات مرتبط با ارزهای دیجیتال افزایش یافته است. تصویب قانون FIT21 توسط مجلس نمایندگان آمریکا در ماه مه نشان‌دهنده اهمیت ایجاد چارچوب‌های قانونی روشن و حمایتی برای ارزهای دیجیتال و بلاکچین است.
تحولات جدید در اکوسیستم اتریوم
توسعه‌ها: شبکه اتریوم تعداد زیادی از زنجیره‌های لایه 2 دارد و کاربران از کیف پول‌های سازگار با ماشین مجازی اتریوم مانند CoinEx Wallet برای مدیریت دارایی‌های خود استفاده می‌کنند. یانگ اشاره می‌کند که اکوسیستم اتریوم یک جامعه توسعه‌دهنده بزرگ و پایگاه کاربری چسبنده را به دست آورده است.
مدل‌های جدید کسب‌وکار: یانگ به مدل کسب‌وکار نوآورانه "Restaking" اشاره کرد که ارزش توجه دارد. راه‌حل‌های لایه 2 و لایه 3 به سرعت در حال ظهور هستند و انواع بازی‌ها، شبکه‌های اجتماعی و حتی زنجیره‌های اپلیکیشن میم یکدیگر را تکمیل می‌کنند.
پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال در سال 2024
یانگ به شدت موافق است که پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال نزدیک است. او به نیاز به یک "اپلیکیشن قاتل" برای وب 3 اشاره می‌کند که از نظر کاربرد و تجربه کاربری از اپلیکیشن‌های محبوب وب 2 فراتر برود.
آینده بلاکچین: یانگ اهمیت بلاکچین را در ایجاد دارایی‌ها و ابزارهای پرداخت آزاد از کنترل حاکمیت‌ها و اعطای آزادی به افراد برای انتشار دارایی‌ها برجسته می‌کند. او تصمیم به تأسیس یک صرافی متمرکز (CEX) مانند CoinEx را به دلیل مدل کسب‌وکار قدرتمند آن که دارایی‌های زیادی را تجمیع می‌کند، گرفته است.
درباره هاپو یانگ
هایپو یانگ از دانشگاه پلی‌تکنیک شمال غربی فارغ‌التحصیل شد و در Tencent و Futu Securities فعالیت داشته است. او CoinEx را در سال 2017 تأسیس کرد که به ساده‌سازی تجارت ارزهای دیجیتال اختصاص دارد.
مسیر CoinEx
در سال 2017، یانگ هاپو CoinEx را تأسیس کرد، یک صرافی جهانی ارز دیجیتال که به ساده‌سازی تجارت اختصاص دارد. CoinEx از زمان تأسیس، اصل خدمت "اولویت کاربر" را به طور پیوسته دنبال کرده است.
منبع:
