شکست دیوار ۸۵ هزار دلاری و پیش‌بینی قیمت بیت کوین تا ۱۰۰…

بازار ارزهای دیجیتال بار دیگر شاهد خروج بیت‌کوین از یک محدوده فشرده قیمتی است. با پاکسازی دیوار سفارش‌های فروش در سطح ۸۵ هزار دلار، توجه تحلیل‌گران به اهداف بالاتر جلب شده و بررسی‌ها نشان می‌دهد که پیش‌بینی قیمت بیت کوین برای رسیدن به محدوده ۹۰ تا ۱۰۰ هزار دلار بر پایه داده‌های آن‌چین و بازار مشتقات تقویت شده است.

پاکسازی سفارش‌های سنگین و بهبود ساختار آن‌چین

بر اساس گزارش موسسه گلس‌نود (Glassnode)، پس از ثبت سقف قیمتی ۸۷ هزار دلاری، بخشی از سفارش‌های سنگین فروش در سطح ۸۵ هزار دلار تکمیل و مابقی لغو شدند. این رویداد موجب کاهش نقدینگی آشکار سمت عرضه در سطوح بالاتر شده است. هم‌زمان، شاخص روند انباشت کریپتوکوانت (CryptoQuant) الگویی انقباضی را نشان می‌دهد که پیش از این در صعودهای بزرگ سال ۲۰۲۵ نیز مشاهده شده بود.

شرکت بیت‌وایز (Bitwise) نیز گزارش داده که بیت‌کوین موفق شده از تمام سطوح مبنای هزینه مهم عبور کند. این سطوح شامل میانگین خرید داراندگان کوتاه‌مدت در ۷۳ هزار دلار، میانگین واقعی بازار در ۷۷ هزار دلار و قیمت تمام‌شده سرمایه‌گذاران صندوق‌های ETF در حدود ۸۳ هزار دلار است. عبور موفق از این سطوح، ساختار کلان بازار را به حالت ریسک‌پذیری (Risk-On) تغییر داده است.

تلاقی سطوح فیبوناچی و حجم اختیارات معامله در دریبیت

با عبور از سقف‌های قبلی، بیت‌کوین به سمتی حرکت می‌کند که برخی سرمایه‌گذاران پس از ماه‌ها تحمل زیان، به نقطه سربه‌سر رسیده‌اند. داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذارانی که ۱۸ ماه تا ۲ سال پیش بیت‌کوین خریده‌اند، حدود ۸۸,۳۵۰ دلار و گروه ۶ تا ۱۲ ماهه حدود ۸۹,۲۰۰ دلار است. چگونگی جذب عرضه احتمالی این گروه، تعیین‌کننده تداوم صعود به بالای ۹۰ هزار دلار خواهد بود.

در سمت بازار مشتقات و صرافی دریبیت (Deribit)، تمرکز بسیار سنگینی روی قراردادهای اختیار خرید (Call Options) دیده می‌شود؛ به طوری که ۲.۱ میلیارد دلار در سطح ۹۰ هزار دلار، ۲.۴ میلیارد دلار در سطح ۹۵ هزار دلار و ۱.۸ میلیارد دلار در سطح ۱۰۰ هزار دلار فعال است. علاوه بر این، ابزارهای فیبوناچی بیت‌وایز نیز سطوح ۹۲ و ۱۰۰ هزار دلار را به عنوان مقاومت‌های کلیدی بعدی معرفی می‌کنند.

تحلیل کوین‌گرام

از منظر تحلیلی کوین‌گرام، حذف دیوار فروش ۸۵ هزار دلاری تنها یک اتفاق فنی ساده نیست، بلکه نشان‌دهنده تغییر فاز روانی بازار است. زمانی که سفارش‌های فروش متراکم برداشته می‌شوند و نقدینگی سمت عرضه کاهش می‌یابد، بازار برای جهش‌های قیمتی سریع‌تر آماده می‌شود. با این حال، معامله‌گران باید توجه داشته باشند که ورود به محدوده ۹۰ تا ۹۵ هزار دلار، بیت‌کوین را در محدوده‌ای قرار می‌دهد که تاریخی تنها در ۳.۸ درصد از روزهای کاری خود بالای آن معامله شده است.

نکته حیاتی دیگر، بهبود متغیرهای کلان اقتصادی است. انتشار آمار ضعیف‌تر از حد انتظار بازار کار آمریکا و رشد انباشت باز (Open Interest) تا سطح ۵۶.۲ میلیارد دلار، نشان‌دهنده بازگشت سرمایه‌های اهرمی به بازار است. با کاهش احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، خطرات کوتاه‌مدت کلان کم‌رنگ شده‌اند. با این حال، اگر خریداران نتوانند عرضه ناشی از سرمایه‌گذاران نقطه سربه‌سر را جذب کنند، سطح ۸۳ هزار دلار (مبنای هزینه خریداران ETF) نخستین سنگر حمایتی مهم خواهد بود.

جمع‌بندی

هم‌زمانی کاهش نقدینگی فروش، بهبود داده‌های آن‌چین، رشد موقعیت‌های باز در بازار مشتقات و تسهیل شرایط کلان اقتصادی، بستری مساعد برای رشد بیت‌کوین فراهم کرده است. اگرچه عبور از محدوده ۹۰ تا ۹۵ هزار دلار نیازمند حجم معاملات بالا برای جذب عرضه‌های کلان است، اما اهداف ۱۰۰ هزار دلاری اکنون بیش از هر زمان دیگری در دسترس به نظر می‌رسند.

سوالات متداول

دیوار فروش ۸۵ هزار دلاری چه اهمیتی در حرکت اخیر بیت‌کوین داشت؟

این دیوار فروش مانع اصلی صعود قیمت بود؛ با جذب و حذف این سفارش‌ها، نقدینگی عرضه کاهش یافته و مسیر صعود به سمت ۹۰ هزار دلار هموارتر شده است.

مهم‌ترین سطوح مقاومتی بیت‌کوین قبل از ۱۰۰ هزار دلار کدامند؟

سطوح ۹۰,۰۰۰ دلار، ۹۲,۰۰۰ دلار (سطح فیبوناچی) و ۹۵,۰۰۰ دلار مهم‌ترین نواحی تراکم عرضه و اختیارات معامله محسوب می‌شوند.

در صورت اصلاح قیمتی، حمایت کلیدی بیت‌کوین کجاست؟

محدوده ۸۳,۰۰۰ دلار که میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران ETFهای اسپات است، نخستین و مهم‌ترین سطح حمایتی سنگین به شمار می‌رود.