کایل دوپس، تحلیلگر برجسته بازار کریپتو، با بهکارگیری استراتژی قدرت نسبی ۲۰ دارایی بزرگ را سنجیده و تنها ۳ آلت کوین موفق به عبور از این فیلتر شدهاند. در این گزارش به بررسی این پروژهها و دلایل موفقیت آنها میپردازیم.
کایل دوپس (Kyle Doops)، تحلیلگر و چهره شناختهشده بازار ارزهای دیجیتال، در تازهترین ارزیابی خود معیار جدیدی را برای شناسایی آلت کوین های با پتانسیل رشد معرفی کرده است. به جای تمرکز بر پروژههایی که دچار افتهای سنگین شدهاند و شکار کفهای قیمتی، این تحلیلگر بر مفهوم قدرت نسبی تاکید دارد و داراییهایی را فیلتر میکند که پایداری بهتری در شرایط متلاطم بازار نشان دادهاند.
معیار سنجش قدرت نسبی و فیلتر سختگیرانه دوپس
در این ارزیابی تخصصی، ۲۰ دارایی بزرگ بازار ارزهای دیجیتال (بدون احتساب استیبلکوینها) مورد آزمون قرار گرفتند. شرط اصلی دوپس برای موفقیت یک دارایی در این تست، فاصله داشتن حداکثر ۳۶ درصدی از سقف تاریخی (ATH) خود است. از میان کل پروژههای بررسیشده، تنها ۳ آلتکوین توانستند از این فیلتر سختگیرانه عبور کنند: ترون (TRX)، هایپرلیکویید (Hyperliquid) و مونرو (XMR).
نکته جالب توجه این است که حتی بیتکوین نیز در این سنجش قدرت نسبی موفق به دریافت نمره قبولی نشد؛ امری که نشاندهنده سختگیری بالای این فیلتر در شرایط فعلی بازار است.
چرا برخی ارزهای صعودی از این تست جا ماندند؟
روش ارزیابی بر اساس فاصله از سقف تاریخی، اگرچه پایداری کلان دارایی را نشان میدهد، اما محدودیتهایی نیز دارد. به عنوان مثال، ارز دیجیتال زیکش (ZEC) در یک ماه گذشته رشد خیرهکننده ۱۲۰ درصدی را تجربه کرده است. با این حال، به دلیل اینکه قیمت آن همچنان ۶۴ درصد با سقف تاریخی خود فاصله دارد، در این تست مردود شد.
این مسئله نشان میدهد که معیار قدرت نسبی دوپس بیشتر بر حفظ ارزش در بلندمدت تمرکز دارد تا جهشهای قیمتی کوتاهمدت و ناگهانی.
تحلیل کوینگرام
نگاه کایل دوپس به بازار ارزهای دیجیتال، نشاندهنده یک تغییر پارادایم مهم در میان معاملهگران حرفهای است. در بازارهای نزولی یا رِنج، سرمایهگذاران مبتدی غالباً به دنبال خریدهای هیجانی در ارزهایی هستند که بیشترین افت قیمتی را داشتهاند، به این امید که به سقفهای قبلی بازگردند. اما تجربه نشان داده است که داراییهای دارای «قدرت نسبی بالاتر» معمولاً در موج بعدی صعودی بازار، پیشتاز رشد خواهند بود.
حضور ترون، مونرو و هایپرلیکویید در این فهرست کوتاه، پیامهای مهمی دارد. ترون به لطف درآمد کارمزدی بالا و گردش گسترده تتر، پایداری بنیادی بینظیری یافته است. مونرو به عنوان پادشاه حریم خصوصی، در برابر فشارهای نظارتی مقاومت نشان داده و هایپرلیکویید نیز به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز نوآور، توجه زیادی را جلب کرده است.
با این حال، معاملهگران باید توجه داشته باشند که اتکا به یک فیلتر تکبعدی مانند فاصله از سقف تاریخی میتواند فرصتهای سودآوری در پروژههای در حال بازگشت (Turnaround) مانند زیکش را نادیده بگیرد. بنابراین، ترکیب فیلتر قدرت نسبی با تحلیل حجم معاملات و دادههای درونزنجیرهای بهترین رویکرد برای مدیریت ریسک خواهد بود.
جمعبندی
استراتژی شناسایی قدرت نسبی به معاملهگران کمک میکند تا از افتادن در تله ارزهای ضعیف پرهیز کنند. در ارزیابی اخیر، ترون، هایپرلیکویید و مونرو تنها پروژههایی بودند که توانستند معیارهای سختگیرانه کایل دوپس را برآورده کنند. در نظر داشتن این داراییها در کنار مدیریت دقیق ریسک میتواند راهبردی موثر برای سرمایهگذاران باشد.
سوالات متداول
معیار اصلی کایل دوپس برای انتخاب آلتکوینهای برتر چیست؟
معیار اصلی او فاصله حداکثر ۳۶ درصدی قیمت فعلی دارایی از سقف تاریخی (ATH) آن است تا قدرت نسبی ارز مشخص شود.
کدام آلتکوینها در تست قدرت نسبی موفق شدند؟
تنها ۳ ارز ترون (TRX)، هایپرلیکویید (Hyperliquid) و مونرو (XMR) موفق شدند از این فیلتر عبور کنند.
چرا زیکش (ZEC) با وجود رشد ۱۲۰ درصدی در این تست رد شد؟
زیکش به دلیل فاصله ۶۴ درصدی از سقف تاریخی خود نتوانست شرط حداکثر فاصله ۳۶ درصدی را برآورده کند.
منبع:
